СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных

организационно-правовых

форм

в

такие

жесткие

экономические

условия,

которые

объективно

обуславливают

проведение

ими

сбалансированной

заинтересованной

политики

по

поддержанию

и

укреплению

финансового

состояния,

его

платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние

– важнейшая характеристика деятельности организации,

отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность

их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость [1,

c.140].

В настоящее время финансовое состояние организаций трактуется с различных

позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что

затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки. Для того

чтобы более полно осветить сущность финансового со- стояния организации, на наш

взгляд, необходимо дать как можно полное представление о финансовом состоянии.

Анализ

научной

литературы

по

данной

проблеме

позволил

выделить

подходы

к

определению финансового состояния, представленные в таблице 1.

Таблица 1Подходы к определению «финансовое состояние организации»

Автор

Подходы к определению

В.И..Иващенко

результат финансовой деятельности. Он характеризуется размерами средств

организаций, их размещением и источниками поступления. Из этого выражения

не понятно, почему финансовое состояние организации является результатом

лишь его финансовой деятельности, почему он не является результатом также

операционной и инвестиционной деятельности, не учитываются качественные

характеристики понятия.

О.В.Грищенко

способность коммерческой

организации финансировать

свою деятельность.

Оно

характеризуется

обеспеченностью

финансовыми

ресурсами,

необходимыми

для

нормального

функционирования

организации,

целесообразностью

их

размещения

и

эффективностью

использования,

финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими

лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, что раскрывает

экономическую

сущность

данного

понятия

только

через

одну

его

характеристику - устойчивость.

Н.П.Любушин

способность организации финансировать свою деятельность. В рамках данного

определения

финансовое

состояние

характеризуется

обеспеченностью

организации финансовыми ресурсами, которые нужны для нормальной его

деятельности, что

также не раскрывает полностью экономическую сущность этого понятия.

Е.А.Маркарян,

Г.П.Герасименк

о

совокупность

показателей,

отражающих

его

способность

погасить

свои

долговые

обязательства.

Такое

определение

не

раскрывает

экономическую

сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его характеристик -

соответствующий уровень показателя ликвидности.

А.И.Ковалев,

В.П.Привалов

совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование

финансовых ресурсов. Следует заметить, что финансовое состояние организации

- это

совокупность показателей, с их помощью оно только количественно измеряется.

Г.В.Савицкая

финансовое состояние определяется как некая экономическая категория,

отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность

организации к саморазвитию на фиксированный промежуток времени.

Источник: составлено автором

Сравнение определений этого понятия разными авто- рами и их критическая оценка

дает основания сделать вывод, что финансовое состояние коммерческой организации

объективно

формируется

в

системе

внешних

и

внутренних финансовых

отношений

организации и его следует рассматривать как финансовую состоятельность организации.

Обобщая

различные

трактовки,

можно

сформулировать

следующее

определение:

финансовое состояние - это экономическая категория, характеризующая размещение,

собственность

и

использование

финансовых

ресурсов,

а

также

их

достаточность

в

каждый момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и

кризисным.

Способность

организации

успешно

функционировать

и

развиваться,

сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней

среде,

постоянно

поддерживать

свою

платежеспособность

и

инвестиционную

привлекательность

в

границах

допустимого

уровня

риска

свидетельствует

о

его

устойчивом финансовом со- стоянии, и наоборот.

Финансовое

состояние организации,

его

устойчивость

и

стабильность зависят

от

результатов

производственной,

коммерческой

и

финансовой

деятельности.

Если

производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно

влияет

на

финансовое

положение

организации.

Напротив,

в

результате

спада

производства

и

реализации

продукции

происходит

повышение

ее

себестоимости,

уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового со-

стояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое

состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом

факторов,

определяющих

результаты

финансово-хозяйственной

деятельности

организации [2, с.95].

Устойчивое

финансовое

состояние

положительно

влияет

на

объемы

основной

деятельности,

обеспечение

нужд

производства

необходимыми

ресурсами.

Поэтому

финансовая деятельность как основная часть хозяйствен- ной деятельности должна быть

направлена

на

обеспечение

планомерного

поступления

и

расходования

денежных

ресурсов, выполнение

расчетной

дисциплины, достижение рациональных пропорций

собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивое финансовое состояние организации зависит, во-первых, от структуры

привлечения

и размещения

финансовых ресурсов

субъекта

хозяйствования,

при

ко-

тором

обеспечивается

его

постоянная платежеспособность,

а,

во-вторых,

от

способности про- должать свою хозяйственную деятельность, как в настоящее время, так

и

в

отдаленном

будущем,

что

в

значительной

степени

определяется

эффективным

использованием финансовых ресурсов, получением при- были и стабильного притока

денежных средств.

Экономический

анализ

дает

возможность

своевременно

устранить

недостатки

и

выявить резервы улучшения финансового состояния организации (внутренний анализ), а

также определить, в какой степени гарантированы его экономические интересы при

взаимоотношениях с другими субъектами хозяйствования (внешний анализ). Процесс

проведения анализа предполагает следующие этапы [3, с.14]:

-

оценка наличия, состава и структуры активов и их источников, причин и

последствий их изменения;

-

оценка ликвидности и платежеспособности; оценка финансовой устойчивости и

деловой активности;

-

оценка показателей рентабельности организации.

В свою очередь, избыточная финансовая устойчивость говорит о неэффективном

управлении финансовыми ресурсами и неполном использовании имеющихся резервов у

организации.

Таким

образом,

можно

сделать

вывод,

что

устойчивое

финансовое

состояние

должно

характеризоваться

таким

состоянием

финансовых

ресурсов

и

управления ими, которая диктуется требованиями рынка и потребностями развития

организации [4,с.112-118].

В настоящее время перед организацией, которая стремится утвердиться в новых

рыночных

условиях,

стоит

проблема

по

решению

сложного

комплекса

задач

по

обеспечению устойчивого финансового состояния. Устойчивое финансовое состояние

организации означает ее структурную прочность и надежность, способность быстро

адаптироваться

к

быстроменяющимся

условиям

хозяйствования.

Устойчивое

функционирование

организации

во

многом

определяется

его

финансовой

устойчивостью [5,с.148].

Сущность

устойчивого

финансового

состояния

раскрывается

в

обеспеченности

запасов

и

затрат

источниками

средств

для

их

формирования,

рациональном

использовании собственных и привлеченных средств. Задачей анализа финансового

состояния является полная оценка величины и структуры актива и пассива баланса, то

есть необходимо определить:

1)

насколько организация независима с финансовой точки зрения;

2)

как меняется уровень этой независимости;

3)

отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной

деятельности.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа и может быть

выполнена

с

различной

степенью

детализации,

в

зависимости

от

цели

анализа,

имеющейся

информации

и

т.д.,

характеризуется

определенной

совокупностью

показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.

Содержание

и

основная

целевая

установка

финансового

анализа

-

оценка

финансового

состояния

и

выявление

возможности

повышения

эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой

политики.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и

прогнозирования

финансового

состояния

коммерческой

организации

на

основе

его

бухгалтерской

отчетности.

Принято

выделять

два

вида

финансового

анализа

–

внутренний

и

внешний.

Внутренний

анализ

проводится

работниками

организации

(финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися

постоянными лицами для организации (например, аудиторами).

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое

состояние коммерческой организации, но и в том, чтобы постоянно проводить работу,

направленную на его улучшение [6, с.179].

Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям

надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее

слабые позиции в финансовом состоянии коммерческой организации. В соответствии с

этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения

финансового состояния организации в конкретный период его деятельности. Но главной

целью анализа является своевременно выявлять и

устранять

недостатки

в

финансовой

деятельности

и

находить

резервы

улучшения

финансового состояния организации и его платежеспособности.

Для

оценки

устойчивости

финансового

состояния

коммерческой

организации

используется

целая

система

показателей,

характеризующих

изменения:

структуры

капитала организации по его размещению к источникам образования; эффективности и

интенсивности

его

использования;

платежеспособности

и

кредитоспособности

организации; запаса его финансовой устойчивости. Показатели должны быть такими,

чтобы все те, кто связан с организацией экономическими отношениями, могли ответить

на

вопрос,

насколько

надежно

организация

как

партнер

а,

следовательно,

принять

решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

Анализ финансового состояния коммерческой организации основывается главным

образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях

инфляции

практически

невозможно

привести

в

сопоставимый

вид.

Относительные

показатели можно сравнивать с:

-

общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования

возможности банкротства;

-

аналогичными данными других коммерческих организаций, что позволяет выявить

сильные и слабые стороны организации и его возможности;

-

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения

или ухудшения финансового состояния организации [7, с.229].

Основной

целью

финансового

анализа

является

получение

небольшого

числа

ключевых

(наиболее

информативных)

параметров,

дающих

объективную

и

точную

картину финансового состояния коммерческой организации, его прибылей и убытков,

изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При

этом

аналитика

и

управляющего

(менеджера)

может

интересовать

как

текущее

финансовое

состояние

организации,

так

и

его

проекция

на

ближайшую

или

более

отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Таким образом, на наш взгляд, финансовое состояние коммерческой организации

можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на

определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств,

способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся

внешней

среде,

текущую

и

будущую

возможность

удовлетворять

требования

кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Финансовое состояние

организации - это реальная и потенциальная финансовая состоятельность организации

обеспечить

определенный

уровень

финансирования

те-

кущей

деятельности,

саморазвития

и

погашения

обязательств

перед

организациями

и

государством.

Количественно

он

измеряется

системой

показателей,

на

основании

которых

осуществляется его оценка.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа,

позволяющего

более

точно

оценить

неопределенность

ситуации

с

помощью

современных

количественных

методов

исследования.

В

связи

с

этим

существенно

возрастает

приоритетность

и

роль

финансового

анализа,

то

есть

комплексного

системного

изучения

финансового

состояния

организации

и

факторов

его

формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня

доходности капитала.

Литература

1.

Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: Дело-Сервис, 2014. -

152 с.

2.

Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

предприятия: учебное пособие. - СПб.: СПбГAСУ, 2015. - 155 с.

3.

Горский И.В. Прибыль предприятия и налоги // Налоговое обозрение. - 2014. - № 1-

2. - С. 3-14.

4.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ финансовой отчетности коммерческого

предприятия. СПб.: Питер, 2013. - 241 с.

5.

Ильенкова С.Д. Экономика и статистика предприятия. - М.: Финансы и статистика,

2015. - 240 с.

6.

Кармин Т. Р., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с

англ. - М.: Инфра-М, 2013. - 240 с.

7.

Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В. В.

Ковалев, О. Н. Волкова. –M. : OOO «ТК Велби», 2015. – 424 с.